陶显芳:不断增长的外汇储备,是中国政府的心病

  十年前,当全国人民都为中国的外汇储备不断增长而鼓掌叫好时候,有谁会想到,十年之后的今天,当中国的外汇储备已经超1.5万亿美金(15282.49亿),排名世界第一的时候,巨大的外汇储备却引来了一场中国十几年来最大的通货膨胀。现在,还有谁还为中国外汇储备增多而鼓掌叫好呢?

  根据国家外汇管理局发布的信息,截止到2007年12月31日,中国的外汇储备已经达到15282.49亿美金,正好是十年前(1999年)的十倍。如果这些外汇储备是通过自由兑换,中国人用人民币从美国人的手中换取美金,并且汇率永远保持不变,那么,中国人真的发大财了,以后,中国人就可以别的什么事情都不用干,只需开动人民币印钞机,8.3:1的美金就可以滚滚而来。所以,直到今天,还有很多中国人在做梦,想着这样的好事快点到来。

  可惜现在这1.5万亿美金外汇储备,并不是通过用人民币自由兑换得来的,而是大部分通过出口商品换来的。也就是说,我们用了非常多的物质财富与别人换到的是一堆纸片,而我们还把这些纸片当成至宝贮存在国外银行之中。

  有些网友提出,这1.5万亿美金外汇储备并不一定全是靠出口商品换回来的,有一部分是外商带进来的。其实,不管外汇储备是通过商品出口赚来的,还是外商带进来的,其结果都是一样的。外商把外汇带进来换成人民币,然后用人民币跟我们买商品,他买了一件商品,在市场上就少一件,跟我们出口商品的结果基本上是一回事,除非我们再用外汇把商品买回来,否则,市场上同样也会出现通货膨胀。

  香港前财政司司长梁锦松曾经说过,只会赚钱不算有本事,还要学会怎么花钱,这才算是有本事。他还说,赚来的不是钱,要花去的才是钱。著名经济学家亚当.斯密在其名著《国富论》中也提出过“金钱不是财富”的理论。

  由此可知,中国政府贮存在外国银行中的1.5万亿美金也不能算是什么钱,因为它没有给中国人民创造价值,没有给中国人民带来幸福,反而给中国人民带来苦难。

  其实正是这样,尽管我们国家现在这么阔绰,而老百姓的生活水平却似乎与那些靠举债过日子的“穷国”——美国相差甚远。网上最流行的几句话:“住房把你口袋掏空,教育把你二老逼疯,医改提前给你送终。”就是目前中国老百姓生活的真实写照。

  这是为什么呢?原来,我们正好上了一种500多年前就曾经出现过的经济学理论——重商主义的当。亚当.斯密在其名著《国富论》中就曾经对重商主义进行过深刻的批判。恩格斯也曾对重商主义做过非常风趣的描述:“各国彼此对立着,就像守财奴一样,双手抱住他心爱的钱袋,用妒忌的目光打量着自己的邻居。”——这是多么精彩的描述。

  说穿了,重商主义就是国富民穷主义,中国政府为了平衡财务,必须要开动人民币印钞机,按8.3:1的比例大量印制人民币,用来归还那些出口商品的中国企业。

  试想一下,如果按8.3:1的比例把1.5万亿美金兑换成人民币,需要开动印钞机印刷多少钞票,如果这些钞票在市场上进行流通,势必会产生通货膨胀,这就是这十几年来中国物价持续上涨的原因。因此,现在1.5万亿美金储备不但成为了中国政府的包袱,也是中国政府未来几年难以治愈的心病。

  自从96年以来,中国政府就推行积极的财政政策。所谓的积极财政政策就是大上政府投资项目,不断增加政府赤字。所谓的政府投资项目就是:三峡水库、青藏铁路、高速公路、政府大楼、国家大剧院、CCTV大厦、奥运工程等等大型工程项目;所谓的政府赤字,就是开动印钞机大量印制钞票。最可惜的是,这些政府工程大部份都与腐败工程接壤。

  新中国建立以来,我国有赤字的年份近30个。自1980年以来,除了1985年有25亿元的账面结余外,其余年份都有赤字。2000年为2598亿元;2001年为2598亿元;2002年为3096.87亿元;2003年为3197.68亿元;2004年为3191.77亿元;2005年为2999.5亿元;2006年为2748.96亿元;2007年为2000亿元。

  但是,上面这些数字并没有包括15282.49亿美金外汇储备的对冲资金。如果把每年外汇储备的对冲资金与政府赤字全部加在一起,这个结果是很可怕的。因为,15282.49亿美金相当于12.68万亿人民币。如果把近几年来外汇储备的对冲资金以及政府赤字加在一起,相当于每年政府要开动印钞机印刷1.5万亿的新钞票,平均每人每年要承担1154元。

  根据中国的人口资源调查报告显示,目前中国的就业人口大约为5.7亿人,即每两个人之中约有一个人参加工作,2004年中国的人平均工资为680元,这正是个税起征点为800元的理论根据。

  由此可以算出,中国的人月平均收入为298元,年平均收入为3576元。如果把通货膨胀的影响考虑进去,中国的人年平均收入只有2704元,每月平均收入为225元,缩水了24.4%,即:他们收入中的24.4%被政府以人头税的方式抽走了。根据概率分布分析,中国大约还有一半的人口,其月平均收入低于225元,你想他们过的是什么样的生活。

  我们知道,通货膨胀实际上就是政府在收取人头税,这和收个人所得税产生的后果是不同的。个人所得税属于累进税,个人越富,税收也就越多;但这种人头税却不同,这种人头税正好相反,越穷的人,收税却越多。

  为什么这么说,因为通货膨胀主要是对市场上流通的钞票产生通货膨胀,即通货膨胀主要是对老百姓口袋中的钱产生通货膨胀,如果你今天口袋里有100元钱,由于通货膨胀,明天这100元就贬值为76元;而对那些富人,通货膨胀对他一点没有影响,反而对他还有利,他今天借你100元钱,由于通货膨胀的原因,明天他只需还你76元(请参看《再告诉一个中国CPI上涨的秘密》),因为,有钱人很会保存自己的财产,他会先把自己的钱全部转换成保值资产或物品,不但不会贬值,反而还会升值,而零用钱全部跟别人借,或跟银行借,自己消费的部分相对来说非常小。

  由此可知,为什么在中国,富人与穷人的财富差别越来越大,并且穷人越来越穷,富人越来越富,其中一个原因就是通货膨胀。

  中国政府为了抑制通货膨胀,最好的办法就是抑制商品出口和加大货物进口。但抑制商品出口将会导致很多外向型企业面向倒闭,从而增大工人的失业率,并且GDP还会下降;而加大货物进口必然要放松外汇管制,这是中国政府的软肋,就像中国政府不愿意放松对中国公民的户口管制一样。

  很多人想得很简单,他们认为,如果中国政府放宽外汇管制,让商人通过自由兑换,把美金换成人民币不就可以了。这种想法的确很好,如果人民币与外币能够自由兑换,中国政府不但可以白赚好几百亿元,并且每年通过发钞还可以再赚一笔。因为,一旦人民币成为硬通货,很多外国人的口袋中必然会沉淀一定数量的人民币,这些人民币就像每年都要留种子一样,这些种子是永远不会消失的,它与一张废纸没有多大区别。但是,放宽外汇管制将会引起很多企业或个人大量走私,以及很多贪官和私人将会进行资产转移。

  企业走私一直存在,不过企业走私比较隐蔽,比如倒卖批文实际上就是走私,就是官商勾结在一起走私。90年前、后,是中国倒卖批文最严重的时期,什么设备以及生产线的批文都可以倒卖,大家比较熟识的有汽车、电视机显像管等。现在看起来好了一些,好像倒卖批文的现象少了,但政府审批的腐败事件却增多了。根据国家信息中心经济预测部相关报道,在新双轨制下政府官员每年的灰色收入高达46000亿。

  未来几年,只要国家外汇管理的政策一松动,就会象九十年代初一样,国外大量的生产设备以及产品,就会通过倒卖批文和走私进来。你看这几年的汽车生产企业,不也是要经过国家相关部门审批才能引进吗?但在短短的几年内,中国就诞生了118家整车生产企业,进口汽车生产线370多条,数量几乎等于美、日、欧所有汽车厂家数之和,但是全国汽车的年产量还不及一家国外大汽车公司的产量,年产量达万辆以上的只有21家。

  今年3月18日上午,国务院总理溫家寶会见中外记者时指出:“今年恐怕是中国经济最困难的一年。”溫家寶在记者会上坦言:“由于政治体制的缺陷和财政体制的漏洞,中国的财政透明度至今都让人扑朔迷离。大面积的官场腐败现象与此都有直接关系,社会的公平正义遭到破坏也与此因果相连。从公开的数据看,07年的财政收入为5.1万亿元,而从其它渠道暴露的数据则是9万亿元,其中的巨大差额却不见踪影,不见说法,的确让人感到惊心动魄!”

  试想,如果从现在起,中国政府完全放宽外汇管制,那么上述被贪官黑掉的3.9亿元人民币是不是更容易转移出国。还有,前些年中国海关经常收到一批又批无人领取的进口货物,他们都是以进口设备的形式进来的,待海关同意把外汇汇出之后,货物就再也没有人来领取,打开货柜箱一看,里面全部是电子垃圾。可见这些外汇走私商,何等猖狂。

  根据《人民邮电报社》网站(2004-04-23 09:11:39)的报道:“作为电子口岸建设的亲历者,曾燕珲对当时的背景记忆犹新。她说,1998年,我国走私骗汇现象非常严重,1天的外汇流失金额可高达2亿美元。1998年全年的外贸顺差是435亿美元,而外汇顺收仅有47.8亿美元,近400亿美元的外汇从非正常渠道流失。”

  实际上,中国的外汇走私远远要比上述报道的严重很多,这里仅举几例说明。

  2007年11月17日,深圳警方破获一起特大地下钱庄非法买卖外汇案,捣毁了组织分工严密的“杜氏”地下钱庄,这个钱庄从2006年至2007年5月非法交易金额达43亿多元。

  2002年4月5日电(记者张毅)深圳皇岗海关昨天上午从一出境旅客所携带的手提袋中及其身上查获巨额走私外币,折合人民币约400多万元。

  2003年12月16日,大连海关驻机场办事处旅检现场的关员在对CA105(大连-香港)航班进行监管时,发现一名旅客在查验行李的过程中神色异常,经开箱查验,海关关员们发现包中4个黄色牛皮纸包内装有大量美元。经清点,每包为20万美元,总计80万美元。

  深圳罗湖海关几乎每天都会发生好几起外汇走私出境案,还有,很多货物走私,实际上也是外汇走私,每年通过走私船把外汇偷渡出境的也不少。

  有关专家认为,中国每年资本外逃在150-200亿美元之间,通过海关直接携带货币外逃的相对比例虽然不大,但外逃货币资本的绝对数字应该不少。比如香港破获的一桩跨境洗黑钱大案表明,一家专门从内地走私货币到香港的犯罪集团,用蚂蚁搬家的形式,每天走私人民币、美元、日元、港币等29种货币,再到香港兑换成港币,5年内涉案金额达500亿元。

  由此可知,政府何尝不想早日开放外汇市场,但是中国的外汇市场开放之日,可能就是中国经济全面崩溃之时。前段时间,中国政府也曾对外汇管理稍微放松过,允许中国的企业到国外投资。结果怎么样,有些企业把钱带出去后根本就不是办什么企业,而是做资本运营买卖,说穿了,这种资本运营买卖,有资产转移的嫌疑。因为,钱一转出去,中国政府基本上就管不到他了,一旦有风吹草动,这些资产就会变相转移到外国人手中,你看连德国的飞机场也有人敢买,很多国外的大公司他们也敢买。最后政府只好发个75号文,赶紧收摊。

  现在,虽然政府还没有放松对外汇管制,但仔细观察一下,那些有几亿身家的私人老板或其家属,是不是大部分已经拿到外国绿卡;还有那些贪官,是不是大部分已经拿到绿卡。实际上,现在什么样的绿卡到处都可以买得到,只要你有钱,就像买城市户口一样,你不找他,他也会来找你。如果一旦放松外汇管制,或者国内一有风吹动,那些贪官以及私人老板,就会快速进行资产转移。

  当一个政府失信于民的时候,或者当政府不能永远保护私人财产安全的时候,谁不想把自己的资产转移到一个更安全的地方。1991年,苏联经济改革失败,在很大程度上就是因为老百姓不愿意配合政府,而把有限的资产转移到国外。我想,现在很多中国的有钱人,当他什么时候读起《共产党宣言》中要打倒自己那部份内容的时候,他一定也会感到不寒而栗,他怎能不时刻想着要把自己的资产进行转移呢?这就是中国政府迟迟不敢放宽外汇管制的原因之一。

  如果中国政府不放宽外汇管制,那么中国的市场经济就不可能是真正意义上的市场经济,而是被捆绑起来的市场经济,这样,中国的外汇储备还得继续上升,中国的通货膨胀还得继续上涨,更严重的是,中国政府内部产生腐败的土壤不可能得到根除;而一旦政府对外汇管制突然松绑,中国经济将会产生激烈振荡,这就是中国政府一个难以治愈的心病。

  不过,现在想把财产转移到安全地方的并不是普通中国公民,而是贪官、或者与贪官互相勾结的不法商人。目前,中国的经济很大部份已经被这些人进行控制。

  作者电子邮件:t_xf(at)sina.com

  作者:陶显芳

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5 条评论 »

  1. robson 说:,

    2008年03月28日 星期五 @ 12:06:08

    1

    一句话:”官员腐败,百姓埋单”。

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  2. 我要说话 说:,

    2008年04月05日 星期六 @ 06:34:01

    2

    深以为然

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  3. 廉百策 说:,

    2008年04月17日 星期四 @ 22:32:32

    3

    很好

    受教了

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  4. 哈哈 说:,

    2008年04月23日 星期三 @ 13:04:46

    4

    咱们有这么多外汇,为啥不好好用呢?
    用它到外国买地买矿产啊?
    政府不好出面,让民间去做也可啊。
    这样还怕美元贬值吗?

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  5. Jack 说:,

    2008年11月15日 星期六 @ 01:27:30

    5

    出口占大陆4成以上的经济,中國经济下滑跟地球金融风暴没有直接关系,跟本上是因为决策错误,新劳动法/人民币升值/出口退税压低,已搞的出口工厂血流成荷哀红鸿偏野,跟本没钱买不动产。北京醒一醒吧,四万亿只是给贪官的肥肉对中國经济下滑没帮助,只有更改劳动法/人民币贬值/出口退税还原,跟大部分国家一样,以出口拉动经济藏富于民才是正途。

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